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小白理财系列2----货币基金投资入门(干货满满)

2021-10-12 12 56jietiao

  货币基金是基金中专门投向风险小的货币市场工具 ,区别于其他类型的开放式基金 ,具有高安全性、高流动性 、稳定收益性。

  上一期我们提到了申购和赎回,这里可以继续复习下,

  赎回:申请者将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金

  申购:基金处于申购开放状态期内 ,投资者申请购买基金份额的行为

  货币基金的好处是:

  货币基金是免申购和赎回费用的,另外他的单位价格永远是1元,因为他投资赚到的钱又会派生出基金份额 ,比如元1万份货币基金,赚了100元,那么现在就是1.01万份货币基金了 ,相应的每个人的份额也会增加 。

  七日年化利率:

  再讲这个之前我们还可以将一下,货币基金2种收益计算方式,大家很有可能第一份货币基金就是余额宝 ,余额宝是属于复利计算的,也就是每天得到的收益第二天又能获得新的收益了,而其实还有很多基金并不是这种计算方式 ,他们会每个月会将你这个月赚到的钱投入到下一个月的货币基金中 ,也就是余额宝是每天复利计算,而这种方式每个月才是复利计算 。

  七日年化利率怎么计算得来:

  一是“日日分红,按月结转” ,相当于日日单利,月月复利。

  二是“日日分红,按日结转 ” ,相当于日日复利。

  单利计算公式为:(∑Ri/7)×365/10000份×100%

  复利计算公式为:(∑Ri/10000份)365/7×100% 。

  其中,Ri为最近第i公历日(i=1,2…..7)的每万份收益

  基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。

  万份收益:

  其实这个才是你每天获得的收益,万份收益顾名思义就是一万份货币基金当天带来的收益 ,所以你每天的收益计算就很简单了((你的基金份额)/(10000))*当天万份收益。这个就是你每天的收益 。

  货币基金如何赚钱

  货币基金其实是将大家的钱投资到一些流动性强,风险低的流动资产中,然后获取其中的收益。当然很多货币基金也会补充购买一些金融资产 ,也会做一些杠杆操作,做回购与逆回购操作形成杠杆。

  货币基金的杠杆

  首先我们了解什么是回购,回购就是你给东西给他人拿到钱 ,然后2个人约定后将来某天我以什么价格买回来 。

  逆回购 ,也很简单了就是我花钱买你的东西,将来某天你以什么价格买回去。

  有了这两个东西就可以做杠杆了,首先我花100元买了A票据或者债券 ,然后我先做回购,换回来钱可能是110可能是90,然后拿这个钱再去做逆回购 ,去买别人的票据或者债券,比如我再拿这些钱假如是110然后再买110元的A票据或者债券,来回多次本来你只有一份A票据或债券 ,但是你最后却持有很多很多份A票据了,但是你之花了100元。

  如果按照你的预期价格涨了你就赚了,否则你就亏大了 。

  货币基金是否有风险

  如上所述 ,货币基金可以做杠杆所以必然是有风险的会亏本,抛开银行倒闭这种极端情况不说,如果杠杆做的比例太大 ,那么就可能出现亏损。不过基金经理都是

  人他们也都会算着来 ,到目前为止国内还没出现亏损的货币基金。

  如果判断货币基金的风险:

  首先是天弘增利宝,也就是余额宝:

小白理财系列2----货币基金投资入门(干货满满)

  基本都是流动性资产的投资,也就是风险很低

  返售式金融资产这块就是在做杠杆了 ,具体要知道他杠杆是多少你的了解他具体的投资业务,他可以不停的做回购逆回购,放大这个杠杆 。

  剩余期限是57天也不高 ,剩余期限就是债券还本付息的时间,这个时间越长债券价格或者票据价格波动的风险就越大 。

  对比我们看看中加货币C

小白理财系列2----货币基金投资入门(干货满满)

  看看债券的投资已经超过了流动性资产的投资比例了,达到了47%

  买入返售金融资产的比例也比余额宝的多很多 ,达到了9.19%

  再看平均剩余期限:104天接近余额宝的2倍。

  以上这些数据都可以去和讯基金查看,了解一个货币基金的风险,风险和收益永远是成正比的。

  如何选择货币基金:

  如上所述的专业数据一般用户很难去分析和了解 ,就算你知道这些比例,你也需要了解他买入的债券是什么,预期他是跌还是涨 ,这些都太麻烦了 ,一般来说看看这些数据足以

  七日年化利率

  当然买入七日年化要高的

  建仓时间早

  也就是新成立的货币基金,目前市场上普遍认同,加息在整体上对货币市场基金的收益提升有利 ,对新发行的货币市场基金就更有利 。这主要体现在建仓时机的不同。

  由于老基金是在加息之前建仓,原来持有的资产由于加息会受一定的影响,如果管理人采取持有到期的策略 ,则影响不大,但尽管原有收益率不受影响,相对市场收益水平却落后了;如果管理人变现原有资产 ,并将其重新配置,则变现当日的净收益会下降,经过一段时间后 ,收益水平则超过原来。显然,持有的资产比重越大,受到的影响也越大 。

  而新发货币市场基金 ,在加息后可将全部资产配置在更高的收益品种里 ,此时建仓轻装上阵,不存在调仓或被动等待过程,因此加息所带来的收益提升将更为直接。

  往日收益排名高

  比如理财猫中百赚的排名情况 ,当然成立时间也能看到。

小白理财系列2----货币基金投资入门(干货满满)

  所以一般情况你可以在理财猫(下载地址:)中就看到这些数据,然后自行判断是否值得购买,如果你要确定货币基金的风险系数可以去和讯基金查看

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相关标签: # 基金 # 货币 # 收益 # 回购 # 杠杆

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