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证监会处罚私募基金盛世嘉,我们要注意这几点!(转载)

2021-10-14 16 56jietiao

  最新消息,近日证监会对私募基金盛世嘉和开出一份行政处罚书 。据了解 ,盛世嘉和为首家因有限合伙未按规定备案而遭受处罚的机构。小编针对这个问题,特意搜集一些私募基金管理人备案典型问题,以备大家参考 ,希望大家不要犯错。

  私募基金备案典型问题

  1、合格投资者认定

  实践中,基金管理人高管和员工通过搭建持股平台(通常为有限合伙形式),作为基金普通合伙人或者跟投有限合伙人的较普遍 。该类持股平台是否应满足合格投资者要求一直困扰管理人。按目前协会掌握的标准 ,该类持股平台应满足合格投资者要求,即净资产不低于1000万元,对基金的出资应不低于100万元。如持股平台为有限合伙企业 ,该持股平台应穿透核查合格投资者 ,如持股平台的合伙人为管理人员工,则该等员工豁免合格投资者条件 。管理人应提供由管理人直接为该等人员缴纳社保的凭证,证明员工身份 ,否则协会不予认可。通过管理人关联方或者分支机构缴纳社保的员工,不能豁免合格投资者要求。

  如管理人员工直接在基金中以个人名义投资,同样应提供该基金管理人为其直接缴纳社保的凭证 ,否则无法豁免合格投资者条件 。

  对于机构合格投资者是否满足净资产1000万元的要求,由管理人进行核查,协会重点关注该类机构对基金的出资是否满足合格投资者要求 。

  2 、基金备案时间

  私募管理人应在管理人备案通过后的六个月内 ,完成一只私募基金的备案,否则管理人资格将被注销。此处需要关注的是,仅在六个月内提交了首只私募基金的备案资料 ,但未在该期限内获得备案通过的,管理人资格也是会被注销的。

  对于私募基金的备案时间,正常应在募集完成后20个工作日内进行备案 。目前协会掌握募集完成的起算点 ,以首次交割为准。

  3、杠杆率

  近两年结构化私募基金日渐活跃 ,对于结构化私募基金的杠杆率,目前存在不同的要求。按照《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第3号--结构化资产管理计划》(“新八条 ”)的规定,私募证券投资基金(投资标的只要涉及股票)从设立到运作应严格执行1:1的杠杆标准;固定收益类私募基金 ,杠杆率3:1,其他类型私募证券基金的杠杆率为2:1,且均应穿透核查 。私募股权投资基金不受新八条的限制 ,但是如果杠杆比例过高,协会通常要求说明情况:有无保本保收益安排、高杠杆率的原因等,要求投资人签署确认文件。

  4 、地产基金备案

  受“证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资 房地产开发企业、项目”(“4号文”)影响 ,地产基金的备案当前面临挑战。对于4号文未细化的内容,据悉将会出台细则予以解释 。对于未使用在项目开发上、而是用于偿还股东贷款等债权或者债务替换为投资标的的私募地产基金将无法通过备案。地产基金申请备案时,协会要求按照4号文2 、3、4、5条款逐条披露确认 ,并要求披露底层投资协议以及底层资产信息,确认是否符合4号文的要求。没有明确投资标的的地产基金备案成功的可能性不高,如果没有具体投资标的 ,协会要求提供投资意向说明未来投资项目是否符合4号文的要求 。(本文转载自百纳网 ,已授权,请自晓)

相关标签: # 管理人 # 备案 # 私募 # 私募基金 # 要求

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