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回顾2006之二:2006年证券市场十大基金惊奇

2021-11-03 10 56jietiao

                2006年证券市场十大基金惊奇

  十大惊奇之一:封转开

  从2006年7月14日国内第一只即将到期的封闭式基金——基金兴业第一次持有人大会以98.69%的高赞成率通过转型方案 ,到8月9日基金兴业顺利获准转型为“华夏平稳增长基金 ”,再到9月8日华夏平稳增长基金开始集中申购,这一连串短暂而流畅的转型运作表明 ,基金兴业已成功转型并为封基改革开了一个好头。由于是第一只到期的封闭式基金,基金兴业一直被当作“封转开”的一个市场标志,是好是坏全看基金兴业了 。

  从理论上来看 ,封闭式基金转开放式基金将产生巨大的无风险套利机会 ,但却仅仅只是“看上去很美”,徒具画饼充饥之笑。因此,很多基金公司担心“封转开 ”会导致自己管理的份额下降 ,而市场则担心“封转开”之后基金为应付大量赎回被迫抛售,从而冲击股市。

  但基金兴业不负众望,在实施“封转开”之后 ,基金份额不但没有下降,18亿的申购份额还远远超过了基金兴业原有的规模,而且同时还发行了一只开放式基金 ,基金兴业的原有规模是5亿,加上申购的18亿,总规模将达到23亿 ,这给基金公司带来的好处是显而易见的 。

  封闭式基金改革是基金业发展中具有重要意义的一件大事。因为封基改革既是平衡封闭式基金持有人和管理人利益的过程,也是封闭式基金持有人利益得到保护的一项重要工程。它既给基金行业带来了挑战,也带来了发展机会 。

  回头看 ,华夏基金公司为基改做出了重要贡献 ,基金兴业的转型可以用完美来形容 。为整个基金业树立了不错的榜样。

  俗话说,良好的开端是成功的一半,因此有理由相信 ,封闭式基金的改革之路今后会走得更加顺畅一些。

  十大惊奇之二:单只基金一天募集400亿

  一天400亿元——嘉实策略增长基金昨天创下基金业发行速度最快以及首发规模最大两项纪录 。同时首家千亿规模基金公司也诞生。中国股市正在不断书写着神话。

  12月7日,是嘉实策略增长基金发行的日子,一大早发行柜台前就排起了认购的长龙 ,在各大银行等下属网点也是一样大受追捧,到处上演“排队盛况 ”,基民纷纷感叹:嘉实基金简直卖疯了!

  嘉实基金管理公司在当日发布的公告中称 ,嘉实策略增长将提前结束募集,该基金募集截止日由原定的2006年12月21日提前至12月7日,即唯一募集日为12月7日 。这创下了新基金发行的最快纪录。

  这一规模不仅刷新了今年5月份广发策略优选基金创造的184亿元发行纪录 ,而且接近2005年全行业39只偏股基金424.39亿元的总发行规模。据了解,这只基金的投资人多是散户,并且 ,新增的客户更多 。

  接下来就是嘉实策略增长基金运作问题 ,嘉实召开了一次紧急会议,决定增补两名股票基金经理和一名债券基金经理。在嘉实策略原定基金经理邵健的牵头下,组成基金经理小组共同管理该基金。

  这么庞大的股票型基金即将进场 ,要选什么股票恐怕是投资者最希望了解的 。由于基金规模巨大,建仓期时间会相对较长,在建仓过程中 ,净值表现与市场表现可能会出现一定差异。不过,嘉实策略增长基金邵健认为这是一把双刃剑,如果基金仓位较低 ,在市场下跌时亦会表现出一定的抗跌性,该基金“预计需要较长的时间才能实现较高仓位 ”。400亿基金航母即将入市,我们拭目以待 。

  今年基金是最大的赢家 ,投资者和机构对基金的认可度和信任度也不断增加 。而且投资者的理财观念也越来越成熟,面前是日趋复杂的股市,多数投资者都不敢越“雷池”一步 ,索性把钱交给基金 ,不直接介入了。导致了近期一个想象:股民争相转为“基民”,也诞生了今年的口头语:你买基金了吗?

  但是业内人士同时提醒,超大规模基金的出现 ,未必完全是一件好事,这是对基金操作或者说是基金经理与基金体制的一个严峻考验。 全国人大常委会副委员长成思危不久前提醒投资者,“当你兴高采烈的时候 ,你要卖出;当你痛哭流涕的时候,你要买进 。 ”他还认为,现在是投资者要特别谨慎的时候 ,不要受过于乐观的舆论的误导。

  所以,对基民而言,要树立健康的投资理念;对基金公司而言 ,不仅要有一个良好的团队,还要有一定的投资能力和风险控制能力。这才是基金业发展的硬道理 。

    附:今年诞生的六只百亿基金

     发行日期       基金名称     基金份额

    2006年12月7日   嘉实策略增长基金    419亿

    2006年5月     广发策略优选基金    184亿

    2006年11月24日   华夏优势增长基金    141亿

    2006年11月10日   南方绩优成长     124.77亿

    2006年12月1日   工银瑞信稳健成长基金 122亿以上

    2006年6月5日    易方达价值精选基金  119亿以上

  十大惊奇之三:最快分红纪录

  长信增利动态策略基金尚在封闭期内即实现分红,该基金日前公布分红方案 ,每10份基金分红0.8元。长信增利动态策略基金11月9日成立 ,截至12月4日,该基金在不到一个月时间内累计净值达到1.1064元,净值增长超过10% ,成为中国开放式基金有史以来成立后最短时间内即实现分红的基金。

  长信增利动态策略基金发布公告开放日常申购 。该基金自11月10日成立以来,仅半个月就完成建仓,截至11月24日 ,建仓期内净值增长3.2%。此基金是长信基金旗下第四只开放式基金。据悉,长信增利动态策略基金投资配置为股票60%-95% 、债券0-35%、货币市场5%-40% 。

  十大惊奇之四:私募基金接公募基金的盘

  要说这个接力赛,我们不得不提到一只股票 ,那就是红太阳(000525 SZ)股票,这就是公募基金与私募基金竞赛的导火索。

  十一长假归来,心情舒畅 ,但是红太阳(000525 SZ)这只股票却很不给“面子”,开始明显掉头向下。并且在接连的八个交易日,该股最高跌了10.38% 。持有红太阳1226万股的博时价值增长证券投资基金开始大规模抛股 ,而此时私募基金大肆杀入 。公募私募在这只股票上形成了一个接力的态势。

  “现在公募基金在个股上的博弈已经不是你死我活的斗争了 ,而是有钱大家赚,只是大家对于股票前景的看法有分歧而已,或者是前一拨挣过钱了 ,后面一拨跟上来。”一位证券公司的操盘手评价道 。

  私募基金一直是中国股市的一支“神秘之师 ”,行事神秘、操盘风格凶悍 、灵活多变、高利润、高风险 、没有明确的法律保障和监管。随着其规模不断壮大,据悉已经接近7000亿元 ,管理层欲将其“招安”的消息也经常见诸报端。在国外,私募基金早已成为市场中流砥柱,在美国更是如日中天 ,巴菲特 、索罗斯等大鳄更是千万投资者的偶像 。 所以,在私募基金越来越阳光化的背景下,这样的接力游戏将会在众多股票中开始呈现。

  十大惊奇之五:中国开放式基金第一人下台

  今年基金业一级重磅黑幕可能就是韩方河事件了。这位有“中国开放式基金第一人”之称的华安基金原总裁涉嫌个人违纪被调查 。

  10月16日下午4点 ,华安基金召开全体员工大会,宣布韩方河因涉嫌个人违纪,正在接受调查。至此 ,华安基金的韩方河时代暂告段落。这个消息来的很突然 ,但是在业内已经传的沸沸扬扬了 。韩方河事件在上海业界引起较大轰动,对于上海基金业来说,更是个不小的打击。

  10月13日被有关方面叫去“协助调查 ”的韩方河 ,已于11月初由纪委移交到上海市检察院反贪部门侦查,进入司法程序。华安涉嫌高位接盘海欣股份的黑幕曝光,韩也得到了应有的惩罚 。

  但是即使犯了错误也不能提一下韩的光辉历史:

  韩方河自1998年6月华安基金成立时 ,就一直担任公司总经理 。而华安基金从创立以来就是基金业的大佬,拥有基金行业的多项第一,这都与韩的管理脱不了“干系”。而且 ,他曾历任上海市物价研究所所长,上海市物价局政策研究处处长,上海国际信托投资公司证券总部副总经理、证券投资信托部总经理等职。可谓是国内基金业元老人物 。

  十大基金之六:LOF连续涨停

  南方高增(LOF)再度以2.275元的涨停价报收,而同属南方基金旗下的另一只LOF基金———南方积配也以2.066元的涨停价报收。LOF基金涨停的现象本来就罕见 ,而南方高增连续两日涨停更是创下了证券市场有史以来的纪录,此外,系出同门的两只基金同日涨停现象更是第一次出现。

  两家公司的LOF基金涨停 ,其主要原因在于其将进行大额收益分配 ,高比例分红刺激投资者 。使这两只基金形成了抢购的局面。

  为此,南方基金于当日紧急发布了相关提示性公告,公告称上述两基金无其他应披露而未披露的重大信息。南方基金提请投资者注意以高于LOF正常溢价水平进行场内申购的投资风险 。南方基金有关人士表示 ,投资者完全可以低于场内交易的价格进行场外申购。

  但是,随着非理性疯狂上涨后,备受市场关注的南方高增、景顺资源两只LOF基金又上演了一幕高空蹦极游戏。连续多日的涨停 ,这两只基金开始变得理性了,回归到其内在的实际价值,可以说这是一次理性的回归 。

  业内人士也提醒投资者要注意巨大交易的风险 ,避免追高买入的损失。

  附:LOF(Listed Open-endfund),也称上市型开放式基金,是一种既可以在交易所上市交易,又可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行申购 、赎回的开放式证券投资基金。

  十大惊奇之七:基民笑看股民

  基金是今年无可非议的大赢家,同时受益的就是基民,可以说基民现在是眉开眼笑 。

  银河证券日前统计数据显示 ,截至12月1日,共有31只开放式基金今年以来的收益实现翻番 。景顺内需增长的累计净值增长率已超过了144%。上投摩根阿尔法、中国优势分别摘得亚军和季军。汇添富优势精选、广发聚富则分别位居偏股型 、平衡型基金中的首位 。统计数据显示,截至12月5日 ,今年以来 ,具可比性的87只偏股型基金中,有27只累计净值增长率超过了100%。

  而从今年初就开始运作的113只股票型开放式基金,净值全部出现增长 ,也就是说,从年初开始持有这些基金的基民全部赚到了钱。其中,今年以来的累计净值增长率超过50%的基金有约49只 ,平均回报率高达80% 。

  牛市行情,基金重仓股屡创新高,基金净值节节攀 ,30只投资于股市的股票型开放式基金年收益齐齐翻番……这些都是今年媒体和投资者最宠爱的词汇。这些足可以证明今年是基民大丰收的一年。“基金投资,专家理财,可以避免踏上地雷 ,安心享受丰厚回报 。即使是对证券市场与投资一无所知的普通人,也可以通过投资基金分享超额收益。”这是众多基金持有人今年的切身体会。 基民现在都达到了手里握着好基金,笑看股市风云起的境界 ,体会到高枕无忧的舒适 。

  股民看见基民这般潇洒自在 ,当然坐不住了,一定想为什么自己这么劳心劳神不赚钱,人家那么悠闲自在还有的赚?这就形成了一个现象:股民浩浩荡荡的向基民转移 ,散户集体变基民。导致的直接“后果 ”是:今年基金募集份额达3117亿份,新增开户总数为673.18万户,8000的日均开户数。

  但是 ,既然是投资,不管是基金还是股票都是有风险的,所以在我们头脑热度极高的状态下也不要把“风险”二字抛在脑后 。

  十大惊奇之八:小基金面临生存危机

  今年股市的火爆 ,促生了一批规模逾百亿的巨型基金 。但是,在基金业形势一片大好的同时,一批“迷你”基金也如雨后春笋 ,不断涌现。这些基金都是2亿元以下的,面对高手林立的“胖基金 ”,这些基金在风雨中开始飘摇。

    “目前市场正在进入一个大盘股时代 ,如果基金规模仍然很小 ,将不能适应这个时代的发展 。 ”景顺长城基金管理公司总经理梁华栋短短一句话,道出了小基金的生存危机。在过去资金缺乏的情况下,小基金因其的调头灵活颇受青睐 ,而现在大盘蓝筹持续上攻,一扫小基金过去的优势。此时,小基金并不仅仅需要技术层面的创新 ,还需要投资业绩、渠道的关系、公司管理能力及其股东的实力等基本面的内容,否则,小基金将无法通过技术层面创新迅速摆脱规模困境 。

  所以 ,在这样的背景下,越来越多小基金开始“预谋”长大了。

  十大惊奇之九:基金分红屡破记录

  “分红”无疑将是今年中国基金业最热门的话题。在舆论的压力和基金净值迅速攀升的带动下,多年来分红吝啬的封闭式基金开始纷纷酝酿新的分红措施 ,一直以来被高折价困扰的封闭式基金的投资者终于享受到了基金价格上涨的喜悦 。

  先是,景顺长城基金公司旗下动力平衡基金每10份基金份额拟派发红利6元,刷新了国内单只基金单次分红的最高记录。紧接着南方基金发布公告称 ,其旗下股票型基金——南方高增长基金实施不低于10份派7元的分红方案 ,此举又刷新了目前开放式基金分红的纪录。最后,景顺长城公司旗下基金继一周前宣布巨额分红方案后,由于近期基金净值大幅上涨 ,近日又调整方案,追加分红幅度,给原持有人带来年底大利市 。其中 ,资源垄断基金从每份额分红0.56元提高到0.66元;鼎益基金从每份额分红0.80元提高到0.86元。景顺长城鼎益基金的大幅分红再一次刷新了中国基金业的分红记录。

  到目前为止,每10份基金分红最多的前几位分别是景顺鼎益分8.6元,易方达平稳增长分8.1元 ,南方高增长分7.47元,景顺平衡分6.8元,景顺资源分6.6元 ,招商先锋分5.4元 。初步测算,这些高比例分红占到了全部分红的8成左右 。这表明,这一轮分红潮主要是高净值高分红 ,通过净值归一来取得基金申购效应。据估算 ,今年新募集的基金规模已超过过去5年基金首发规模的八成,已接近过去3年基金的首发规模的总和。

  基民爱买“便宜 ”基金的癖好依旧,通过大比例分红刺激之后的持续营销成为目前扩大基金规模最有效的武器 ,尤其对处于高速扩张期的基金公司来说,这种需求来得更强烈 。这也是近期基金大比例分红潮涌动的最本质原因。而且基金公司只有分红才能让投资者也享受到投资带来的收益,另一方面 ,分红后基金净值会接近面值,这也给投资者带来申购的机会。

  分红至少也说明了基金管理人的投资能力和对持有人的态度,这对于一个需要树立品牌形象的新公司来讲更是一个很好的举措 。不过除了看短期的分红之外 ,投资者也应跟踪基金的长期分红表现,这是衡量基金管理人的比较科学的指标之一。

  十大惊奇之十:基金业总规模突破6000亿元

  据尚福林 透露,截至今年11月底 ,基金管理公司数量已达58家,基金数量294只,证券投资基金资产总规模已达6312亿元。“今年是跳跃式发展的一年 。”基金业人士欣喜地说。

  在大盘创出2000点历史新高之时 ,基金业的资产规模也达到历史高点。中国基金业资产净值规模已经突破了6000亿元 ,其中,股票方向基金资产净值大约是5000亿元 。

  截至2006年11月21日,据银河证券统计 ,310只证券投资基金中,279只基金9月30日的净值合计5121.67亿元,其余31只新发行基金募集资产净值合计1019.26亿元。银河证券基金研究中心表示 ,这是基金业资产净值规模第一次突破6000亿元。此前在2005年12月31日和2006年6月30日,基金业资产净值总额分别为4691.16亿元和4269.09亿元 。

  今年是基金业突飞猛进的发展的一年,基金规模也在不断扩大 ,从只有股票基金,到现在品种齐全,包括债券基金 ,货币基金 。中国基金业已经成长为证券市场的领军人物。其投资管理的取向将会越来越多地影响到整个市场的运行规律。

                      ----摘录自 腾讯网

相关标签: # 基金 # 分红 # 基金业 # 净值 # 嘉实

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