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混合型基金亏损赶超偏股基金(转载)

2021-11-22 10 56jietiao

  金策略财经资讯网:由于A股市场弱市下行,混合型基金受其拖累不断下跌 ,数量众多的产品三个月净值下跌了5%以上 ,甚至超越了股票型基金的同期跌幅 。

  年末混合型基金跌幅扩大

  从国金证券(600109,股吧)等机构的统计数字来看,混合型基金10月单月下跌了0.51%,11月跌幅加速扩大,已接近2.8%;两项数值甚至超过了股票型基金的同期跌幅 。由于配置与仓位方面比较灵活 ,混合型基金在单边大跌走势中需要承担更高的风险;时值年末,不少基金经理为冲刺排名不惜铤而走险,导致混合型基金出现了更大幅度的走跌。

  截至上周末的数据显示 ,混合型基金的三个月净值变化普遍在-3至-10%之间,个别基金净值下跌了11%;而1年内的净值变化多在-4到-20%之间不等,个别产品 ,比如信诚四季红(550001,基金吧)混合基金,一年跌了20%以上的幅度,也就是说 ,去年11月买入的投资者,今年不但没有赚钱,100万元还变成了80万元。

  而记者广泛走访了商业银行及券商机构 ,得知近日时间里 ,混合型基金与股票型基金一样,普遍不受待见,与债券型基金、货币基金的热卖形成了泾渭分明的对比 。部分买过股票型基金的投资者抱怨更多:怎么感觉混合型基金就是“阿斗 ” ,牛市里赶不上股票型,熊市里赶不上债券型,居然亏得比股票型还快。尴尬境地一目了然。

  配置政策放松有利有弊

  10月底开始 ,监管层允许将混合型基金股债比放宽 、灵活投资,股票仓位放宽至最低仓位可到0,最高可到95% ,其上限已与股票型基金齐平 。此前,混合型基金的股票仓位限制是30%~80%。

  半个多月过去了,记者从各大基金公司了解到 ,混合型基金的股 、债比例暂时没有太大改变。

  中投证券的陈伟元说,投资比例放宽提高了混合型基金操作的灵活度,基金经理的操作更有弹性 ,更有利于趋利避害;但同时 ,该举措模糊了股票型基金与混合型基金之间的界限,“投资菜鸟 ”选择起来更不容易 。

  专家建议

  短线配置需谨慎

  对混合型基金的投资,民生银行(600016,股吧)广州分行理财师陈敏娜认为应该一分为二地看待。对于短线、中线投资(6个月之内)来说 ,投资股票比例较高的混合型基金风险确实大于纯股票型基金,比较适合于高风险投资偏好者。

  但在家庭长线投资方面,混合型基金依然可以充当“稳健”投资型部分 。因为从1~5年的长线时间来看 ,混合型基金的抗跌性远大于偏股型基金,收益率也普遍高于债券型基金,属于名副其实的稳健组成部分。

  首批基金专项子公司获批 公募基金进军类信托业务

  本报讯(记者吴倩)距《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》正式施行仅半个月 ,记者获悉,工银瑞信、平安大华和嘉实三家基金公司已拿到了境内第一批基金专项子公司的批文。通过设立专项子公司,基金公司的投资领域将扩展到非上市股权和实体资产等 。而据业内人士预测 ,基金公司专项子公司的设立将对目前信托业的格局产生一定的冲击 。

  基金业将涉足实体资产投资

  中国证监会10月31日正式发布《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》,11月1日开始施行。记者获悉,在《暂行规定》实施当日 ,就有包括工银瑞信 、平安大华、嘉实、天弘等基金公司在第一时间上报了子公司的设立申请材料。

  从业界反馈消息看 ,专项资产管理模式是目前子公司申报业务主流 。已拿到批文的一家基金公司人士指出,目前,开展专项资产管理业务是各家基金公司子公司重点发展方向 ,相信不久就会有各种类型的专项资产管理计划推出,这些变化必将成为基金公司向财富管理机构转型的重要转折点。

  “专项资产管理业务大多是从公募原有的特定资产管理业务中独立出来的一块,将专注于类信托业务 ,也就是说以后信托能做的我们也能做。”北京一基金公司相关负责人指出 。

  有市场人士分析,公募基金设立子公司之后,最先冲击的将是由信托公司垄断的“通道类 ”业务 ,很可能会对目前信托业的格局产生一定的冲击。据基金公司人士透露,信托公司发银行理财产品的时候,去年收2~3个点的通道费 ,而在这项业务中,有基金公司只需收1个点就行。

  员工持股将开闸

  此外,根据规定 ,基金管理公司设立子公司应当以自有资金出资 ,子公司的注册资本应当不低于2000万元人民币;同时允许在基金行业任职的自然人充当股东 。由此,基金业将首次放开员工持股和股权激励。据业内人士透露,易方达 、天弘等公司将尝试进行少量的员工持股。

相关标签: # 基金 # 混合型 # 子公司 # 公司 # 股票

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